Nếu vài năm trước, mọi sự chú ý đều đổ dồn vào GPU AI của NVIDIA, thì hiện tại CPU máy chủ bắt đầu quay trở lại trung tâm cuộc chơi nhờ xu hướng AI tự hành (Agentic AI). Làn sóng AI toàn cầu đang tạo ra một sự thay đổi lớn trong thị trường bán dẫn.
Tác động này đang lan rộng đến cả những mắt xích ít được chú ý nhất trong chuỗi cung ứng chip. Mới đây, Ibiden – nhà sản xuất vật liệu đóng gói chip hàng đầu Nhật Bản – đã nâng dự báo doanh thu mảng điện tử lên 330 tỷ Yen cho năm tài chính 2026, đồng thời công bố kế hoạch mở rộng công suất sản xuất lên gấp 2,4 lần vào năm 2028 so với 2024.
Ibiden là ai và vì sao điều này đáng chú ý?
Ibiden không phải cái tên quen thuộc với người dùng PC phổ thông, nhưng lại là doanh nghiệp cực kỳ quan trọng trong ngành bán dẫn. Công ty Nhật Bản này chuyên sản xuất IC package substrate – lớp nền kết nối giữa chip xử lý và bo mạch chủ bên trong máy chủ AI. Đây là thành phần bắt buộc đối với GPU AI, CPU máy chủ và cả các chip ASIC chuyên dụng.
Nói cách khác, khi nhu cầu chip AI tăng mạnh, Ibiden là một trong những công ty hưởng lợi đầu tiên ở tầng sâu nhất của chuỗi cung ứng. Các sản phẩm của hãng hiện phục vụ cho nhiều hệ thống dùng chip từ NVIDIA, Intel, AMD và các chip AI tùy biến do Broadcom phát triển.
AI tự hành đang thay đổi vai trò của CPU
Theo Ibiden, ngành AI hiện bắt đầu chuyển từ giai đoạn huấn luyện mô hình sang vận hành AI thực tế quy mô lớn.
Trong giai đoạn huấn luyện, GPU gần như thống trị tuyệt đối nhờ khả năng xử lý song song khổng lồ. Nhưng khi AI bước vào giai đoạn suy luận liên tục, phản hồi thời gian thực và vận hành agent AI, CPU máy chủ lại trở thành thành phần cực kỳ quan trọng.
Điều này đặc biệt đúng với các hệ thống AI tự hành, nơi CPU phải xử lý:
- Điều phối tác vụ AI
- Quản lý bộ nhớ
- Điều hành hệ thống
- Phân phối dữ liệu giữa GPU và mạng
- Xử lý suy luận thời gian thực
Chính vì vậy, nhu cầu CPU máy chủ đa dụng đang tăng nhanh hơn dự báo ban đầu.
Trước đó, Intel cũng từng nhận định Agentic AI sẽ giúp CPU “lấy lại vị thế” trong hệ sinh thái AI thay vì chỉ đóng vai trò phụ trợ cho GPU như vài năm gần đây.
CPU AI đang kéo cả ngành DRAM và hạ tầng đi lên
Điểm đáng chú ý là sự hồi sinh của CPU AI không chỉ ảnh hưởng đến riêng thị trường chip xử lý. Khi CPU máy chủ mạnh hơn và đảm nhận nhiều tác vụ AI hơn, nhu cầu RAM dung lượng cực lớn cũng tăng theo.
Nhiều nền tảng AI hiện đã hướng tới mức 300 – 400 GB RAM cho mỗi CPU nhằm phục vụ các mô hình AI tự hành. Điều này khiến toàn bộ chuỗi cung ứng từ DRAM, mainboard máy chủ cho đến substrate như của Ibiden đều hưởng lợi.
Theo kế hoạch mới, Ibiden dự kiến công suất sản xuất năm 2026 sẽ đạt gấp 1,8 lần so với 2024. Đến năm 2028, mức mở rộng sẽ lên tới 2,4 lần. Đây là tốc độ tăng trưởng cực lớn đối với một doanh nghiệp nằm ở tầng nền của ngành bán dẫn.
GPU vẫn thống trị, nhưng CPU không còn “lép vế”
Dù GPU AI vẫn là trung tâm của các siêu cụm huấn luyện mô hình, thị trường hiện không còn xem CPU là phần cứng phụ như trước. Các hệ thống AI thế hệ mới đang dần chuyển sang mô hình cân bằng hơn giữa GPU, CPU và ASIC tùy chỉnh.
Tỷ lệ GPU/CPU trong trung tâm dữ liệu AI hiện đã giảm mạnh so với giai đoạn đầu bùng nổ AI. Điều này phản ánh thực tế rằng AI hiện không chỉ cần sức mạnh huấn luyện, mà còn cần khả năng vận hành ổn định, suy luận liên tục và phản hồi thời gian thực.
Đó cũng là lý do các công ty như Intel, AMD và Broadcom đang đồng loạt tăng tốc phát triển CPU AI, chip mạng và bộ xử lý chuyên dụng thay vì chỉ chạy đua GPU.
Thị trường PC tiếp tục bị “hút máu” vì AI
Một chi tiết đáng chú ý khác trong báo cáo của Ibiden là nhu cầu từ PC truyền thống đang giảm dần.
Ngành bán dẫn hiện ưu tiên phần lớn năng lực sản xuất cho AI, từ chip xử lý cho đến DRAM và substrate cao cấp. Điều này khiến thị trường PC phổ thông ngày càng chịu áp lực về giá linh kiện.
Trong khi GPU AI và CPU máy chủ liên tục cháy hàng, thị trường desktop gaming lại thiếu động lực nâng cấp vì giá phần cứng quá cao.
Xu hướng này cho thấy trọng tâm của ngành bán dẫn toàn cầu đang dịch chuyển mạnh khỏi thiết bị tiêu dùng để tập trung vào hạ tầng AI quy mô lớn.
